西九文化区管理局（管理局）昨日向立法会民政及文化体育事务委员会提交文件，交代西九文化区发展进度及财务状况。据管理局介绍，西九文化区2025/26财年赤字达9.98亿元，按年升29.7%；政府在2008年向西九注资的一笔过216亿元拨款，预计将于2026/27年度正式用毕。管理局行政总裁冯程淑仪表示，今年运营开支增加的主要原因是为即将开幕的西九演艺中心做前期准备、应付扩大的业务范围和持续增加的访客人数、提升设施管理和数码科技应用。

西九文化区管理局首席财务总监李家文表示，香港故宫成本回收率56%居全球前列，西九整体成本回收率亦有约40%，待新演艺中心明年投用后预计演艺方面成本回收率将上升。立法会民政及文化体育事务委员会将于下周一开会讨论相关事宜。/大公报记者 徐小惠

根据管理局介绍，2025/26年度财年赤字大幅增长29.7%至9.98亿元，整体营运开支增加13%至18.54亿元，主要支出包括员工成本（6.38亿，约900人，上年开支5.71亿），节目及研究费用（3.7亿，上年开支3.43亿），其他营运开支（8.46亿，上年开支7.26亿）。

住宅和酒店项目明年招标

营运收入7.68亿较2024/25财政年度的6.45亿增加19%，但银行利息收入仅8800万，较上年2.26亿少近1.4亿，总体基本收入8.56亿，比上年度少1500万。

管理局表示，目前正处于财务过渡期，在商业发展项目有序推展之际，会继续透过善用西九国际化及产业化的优势积极开源。透过积极及多元化的开源策略、落实融资计划、推进区内商业发展项目，缓解中短期现金流压力，为管理局提供更稳健的财政基础。随着区内首个办公室项目将于2027年落成，住宅和酒店等项目于2027/28年度陆续招标，管理局预计未来收入会明显改善。

过去一年的经营亮点包括「古埃及文明大展──埃及博物馆珍藏」的文创周边为博物馆带来超过3300万港元收入；「西九轮渡」录得超过30万人搭乘。

冯程淑仪提到，目前M+成本回收率47%、香港故宫成本回收率56%，整体西九成本回收率约40%，与国际顶尖同业看齐。但今年的利息收入大幅下降，抵销了运营收入方面的增长。开支方面，冯程淑仪解释，除了为西九演艺中心做前期准备外，在员工成本方面一直有做控制，目前西九员工共计不到900人，2024/25年度则为875个人，她强调管理局规模不断扩充，新设施投入使用无可避免得要多请人。

料未来营运收入明显改善

在现金流的规划方面，冯程淑仪表示，随着区内首个办公室项目将于2027年落成，住宅和酒店等项目于2027/28年度陆续招标，管理局预计未来收入会明显改善；李家文则提到，除了2区的住宅及商业发展项目，管理局还将依靠过渡性借贷取得平衡，包括已经完成与中国工商银行（亚洲）订立的30亿港元、为期10年的银行融资安排。

对于特区政府在2008年向西九注资的一笔过216亿元拨款，李家文、冯程淑仪表示预计2026/27年度很快就会用完，冯程淑仪补充称，之前预计2023年用完，靠开源节流已经多用了三年。

管理局表示，2026/27年度目前运营表现强劲，开拓收入已见成效。西九演艺中心计划于2027年开幕，将被打造成为西九剧场枢纽，届时香港芭蕾舞团亦将驻场成为西九第一个驻场艺团。西九演艺中心其对开约140米的海滨长廊届时将同步开放。交通方面亦将在西隧开辟直达香港故宫文化博物馆的新出入口。

管理局预测2024/25至2026/27三个财政年度的总营运赤字，将能控制于政府所订定的上限之内，但对于明年最终收入录得正数还是负数，暂时未有预测。