【大公报讯】港股昨先跌后反弹，收市回升137点，报25668点，但全周累跌216点，终止连升五周。内地AI大模型接连登场，相关股份备受追捧。智谱股价升14.6%，收报1246元；周四纳入港股通的MINIMAX昨再抽高9.8%，收报326.4元，连升三日，累涨41.7%，北水经港股通净买入22.26亿元，成为主要推手。其他AI股方面，建滔积层板升9.9%，收报38.36元；长飞光纤升5.7%，收报124.1元；联想集团升8.3%，收报28.1元。

摩通表示，亚洲科技股的抛售潮未破坏AI投资周期，亦未见任何基本面指标预示未来6至12个月转弱迹象。现时周期关键基础稳固，无论是专有模型或是开源模型，对AI推理需求保持强劲。另外，世界半导体贸易统计组织指出，上半年全球半导体市场规模达到7020亿美元，按年增长102%。

TrendForce集邦咨询上调今年AI伺服器出货增长，由28%调整至近31%，认为，全球九大云端服务供应商（CSP）今年总资本支出有望按年增加约90%。

花旗则认为，随着周期环境改善，科技板块在盈利增速、盈利动能及估值维度依然突出，行情扩散是市场参与度扩大所致，而非资金从AI板块轮动撤出。