A股和港股周一二反弹，但总体来说，A股的反弹力度和势头都比港股好。周一上证收3950点、涨0.97%，周二再收3952点微升；港股恒指周一升1.18%重上25042点，但周二收市虽然稍微升破25000点（收约25087点、仅升0.18%），但总体来说周二的行情是高开低走，也没有承接周一晚上美股的上升气氛，而且成交也没有大的放量，这证明市底还是较弱。恒指仍受制于25000点的阻力。

同时，周二的离岸人民币有所转弱，虽然还是卡在6.7的强方之下，但客观来说，也证明美国的利率加了之后，有些热钱因为人民币和美元的利差关系，也给美国吸了过去，这也导致流入人民币资产的钱少了。

美元转强 金价下试4300美元

现在美汇指数已经稳稳地企在100之上四五天，而且还有量能在尝试上冲100.5的关口，黄金还一度给压下每盎司4300美元的边缘（伦敦金执笔时约4340美元）。综合国际热钱的流动走势，现在美汇指数在美股和美息的虹吸效应之下，还会维持一段时间的强势。

另外，中美元首会晤也落实了，媒体对此正面的解读比较多。其实这次会晤，笔者觉得我们是比老美谨慎的，无论从礼仪方面，还是从实际交易的角度来说，会谈都有需要；但从时间性的维度来说，我觉得对我们是中长期的利好，但对老美来说更像是一支比较短期强作用的强心针。

从最近华尔街全心全意推动新的AI叙事和估值来说，无论老美的保守派还是建制派，其实都十分需要我们的配合。不过天下没有免费的午餐，笔者建议大家还是谨慎一点，等待两国元首会晤之后放出来的落实措施，甚至等消息落地之后再做一轮新的部署更为稳妥。未来几天，千万不要太着急去抢美国的画饼，因为这随时可能变成烫手山芋。

不过，从实际操作来看，以本人的投资系统观察A股，尤其是上证指数，已经升穿了过去3个月的下降轨，所以未来半个月是可以逢低吸纳的好机会，未来1个月应该很有机会上冲到上证指数4050点的位置。

至于石油的价格，这几天就有点意思，沙特和也门的冲突其实比美国和伊朗的更激烈，所以现在中东的形势有点玄妙。现在已经不是评估以后外溢的风险有多大，而是实际探讨的是外溢的范围有多大。最近海运的价格跟石油的价格一样的波动，中东湾驶往中国的VLCC运价更突破每日100万美元，较冲突前升约数倍。

总体来说，笔者觉得中美元首会晤之后，会联动着欧洲、中东、亚太几个大的地缘板块，到时候整个地缘政治都会出现新的样貌，大家要重新评估，谨慎应对下半年的变数及相应地调整资产配置比例。

（微博：有容载道）