证监会公布支持落实香港首个五年规划及2026年施政报告的策略行动纲领，透过一系列短期、中期及长期措施，推动香港资本市场高质量发展。当中包括于明年上半年推出「房托通」（REITs通或房地产信托基金互联互通），并于明年7月前在沪深港通南向交易下推出人民币交易柜台。

证监会表示，策略行动纲领配合国家「十五五」规划方向，发挥香港在国家金融开放及高水平对外开放中的独特作用。\大公报记者 麦晋玮

证监会主席黄天祐表示，策略行动纲领既是对国家及特区政府发展方向的积极回应，亦是推动香港资本市场长远发展的重要蓝图。证监会将透过巩固传统优势、培育新增长动力，并持续提升市场质素和诚信，进一步提升香港国际金融中心的竞争力和吸引力。

根据证监会的政策目标，人民币市场及跨境互联互通为今次行动纲领其中两条重要主线。人民币发展方面，证监会提出短期内在沪深港通南向交易下推出人民币交易柜台，让内地投资者可透过南向交易参与以人民币计价的香港上市证券。证监会行政总裁梁凤仪表示，相关安排目标在明年7月1日前落地，同时会扩大资产管理产品系列，并增加人民币计价的黄金、货币及商品期货产品，进一步增加人民币在投资、交易及风险管理的应用场景。中长期会进一步扩大不同种类及资产类别产品以人民币计值、交易及结算范围，并发展更多人民币对冲工具及扩大人民币外汇期货产品系列。

建立完整黄金生态系统

互联互通方面，除了南向交易加入人民币柜台外，证监会亦计划推出「房托通」，目标在明年上半年落地。证监会亦会推动投资产品互挂上市及跨境销售，并鼓励内地公募基金和保险基金透过沪深港通投资香港的交易所买卖基金，意味着互联互通将逐步延伸至ETF、基金及其他产品。

除了人民币及互联互通，策略行动纲领亦涵盖新的增长领域。大宗商品方面，证监会支持特区政府建立黄金中央清算及结算系统，优化场外衍生工具监管制度，以支持实物大宗商品交易，并开发人民币计价的黄金及商品产品；中长期则提出建立更完整的黄金生态系统，及加强内地与香港期货交易所之间的联系。数字金融方面，证监会将推出新的数字资产发牌制度，并在适当情况下为代币化投资产品，包括代币化黄金及其他现实世界资产制定监管框架。

利用AI提升风险监测能力

梁凤仪表示，随着香港资本市场进入新的发展阶段，证监会将加强与业界持份者沟通合作，确保市场参与者了解监管要求及发展方向，并深化与内地及海外监管机构合作，共同推动跨境市场互联互通及金融创新。另一方面，证监会亦会继续加强数字资产托管、市场监察及反洗黑钱能力，并利用包括人工智能在内的科技提升风险监测、监督及执法能力，在推动市场发展的同时维护市场质素、诚信及金融安全。

另港交所（00388）主席唐家成表示，港交所欢迎并全力支持证监会公布的策略行动纲领，认为有关方向与港交所发展战略高度一致。港交所会继续推动股票、固定收益及货币和商品市场发展，并与证监会及其他持份者合作，加强香港与内地及国际市场的互联互通，推动创新发展，提升长远竞争力。