香港的居住问题长期困扰市民。董建华在1997年10月发表上任后首份施政报告，就房屋措施订下了三个主要目标，包括每年兴建的公营和私营房屋单位不少于85000个；在十年内，全港七成的家庭可以自置居所；以及把轮候租住公屋的平均时间由6.5年缩短至3年。

董建华说，每年85000个单位是长远的建造房屋目标，目的是增加供应，将楼价降至市民能负担的水平，和为有需要的人士提供公营房屋。

遇经济逆转 政策调整

然而，政策「生不逢时」，1997年爆发的亚洲金融风暴冲击下，本港楼价大幅下跌，业主楼按负资产宗数不断攀升，拖累整体经济全面逆转，在1998年步入衰退。

董建华于2000年7月发表声明，本港经济环境和市场需求已经完全改变，他在1998年施政报告明确定下三个目标：政府会致力为所有真正有需要的家庭提供公屋；弹性处理居屋单位的兴建和出售；保持房地产市场稳定。他在声明内表示，「由于97年和98年经济环境发生重大变化，在98年的施政报告中，我们相应调整了房屋供应措施。故此，每年兴建八万五个单位这目标不再存在。」