五年期定期存款平均利率已经下行至“1开头”的区间，用高息存款“躺着赚钱”成为历史，中国家庭财富配置的“底仓”正在经历一场深刻的“迁徙”。

根据中金测算，2022—2025年居民累计形成约6万亿元超额储蓄，即便权益市场阶段性回暖，居民储蓄意愿仍保持较高水平，这为家庭资产的结构性重新配置奠定了现实基础。同时，2026年约有67万亿元中长期定期存款集中到期，巨量到期资金亟待寻找适配的求稳投向，投资者求稳配置需求和市场有效供给之间的矛盾逐步凸显。

海量到期存款会由哪些金融产品承接，当代中国家庭究竟如何定义“求稳投资”?大家可以接受多大的净值波动，愿意拿多久，又依靠什么标准做出买入、卖出的决策?当产品回撤触碰心理防线，家庭又会做出怎样的选择?

近日，中欧基金联合中金公司共同完成《1000个中国家庭稳健投资洞察报告》(以下简称“报告”)，面向国内家庭开展问卷调研，最终回收1793份有效样本，从求稳投资认知、配置现状、投资行为、持有体验、决策诉求等多个维度，完整拆解低利率环境之下家庭求稳投资的全新趋势，并且系统性提炼出家庭求稳投资“选-配-持”三步法，为普通居民输出了一套可落地的求稳投资实操指引。

报告结果显示，资金从储蓄端向资管市场流转并不是简单的资金腾挪，本质是居民资产配置模式的结构性调整。2026年前6个月非银金融机构存款增长4.65万亿元，对比去年同期仅2.55万亿元增量，资金从储蓄端向资管市场流转的信号清晰可见。

值得注意的是，资金从存款流向资管市场，但是并没有改变居民整体的风险偏好，家庭追求资产稳定性的诉求始终强烈。数据显示，2026年二季度固收公募基金同比增长约25.0%，保险同比增长约12.6%，银行理财同比增长9.8%。

市场变化背后，家庭资产配置的底层逻辑正在发生潜移默化的转变。家庭开始对不同心理账户建立差异化预期：短期活钱优先保障高流动性;中长期闲钱作为资产底仓，追求长期稳健增值;剩余小部分资金，才用来承担更高波动以博取弹性收益。求稳投资，已经成为家庭资产组合当中不可或缺的部分。

调研结果也印证了这一变化：77%的受访家庭将20%以上的资产投向求稳产品，57%的家庭在过去三年主动增配。短债/纯债基金、定期存款/大额存单、固收+基金成为被调研的居民最青睐的前三大品类。

同时，求稳资产的配置占比，和投资者投资经验高度相关。随着投资年限增加，家庭配置求稳资产的比例整体抬升。拥有10年以上投资经验的受访家庭当中，32%的人将50%以上资产投向求稳品类;反观投资经验不足1年的新手家庭，超过90%的受访者求稳资产占比不足50%。

这恰恰是长期求稳策略带来的正向反馈。投资的价值，需要时间来兑现;反之，频繁申赎、追涨杀跌，很容易被市场短期噪声干扰，侵蚀投资收益。