重庆农村商业银行股份有限公司(601077.SH;03618.HK)15日举行2025年度业绩说明会。该行以构建数字驱动、产业链动、场景圈动“三种新动能”为核心的系统性改革，经营指标整体呈现“稳中有进、进中提质”的良好发展态势：该行全年实现营业收入286.48亿元，同比增长1.37%，净利润124.2亿元，同比增长5.35%。在英国《银行家》“全球银行1000强”榜单中排名第112位，较上一年上升7位，居西部银行和全国农商行首位。凭借稳健经营与改革实效，持续彰显优质投资价值。

　　截至2025年末，重庆农商行在8.24万平方公里的直辖市内，构建了一张由1727个营业网点编织而成的庞大金融服务网络，这个网络在重庆打通了金融服务的“最后一公里”，实现了在省级范围内、由单一银行形成的、“乡乡有机构、村村有服务、家家有账户”的全域覆盖网络，服务个人客户达2961万户，占重庆90%以上人口，商户客户突破200万户。重庆农商行坚持问题导向，以深入贯彻“三种新动能”为抓手，以新理念、新技术、新模式为特征，进一步全面深化改革，推动获客、营销、盈利、风控模式系统性变革，重塑该行的生命力、竞争力。

　　编织生态网络零售业务焕新破局

　　重庆农商行以场景建设和运营为核心，全面“焕新”零售业务打法，凭借科技优势将庞大营业网点从单纯的“拉存款”，向社区商业生态运营平台转变。打通个人客户与商户数据，各网点利用原有营销费用，组织商户为该行个人客户提供消费折扣，同时引导客户到合作商户消费。把1727个网点、2961万个人客户、200多万商户连接起来，编织成一张涵盖商品流、资金流、数据流的生态网络。个人客户在该行的任何金融活动都会自动“积分”，积分可直接在社区周边“渝快荟”合作商户购物消费时，按一定规则形成折扣。这一模式在银行业内属于“独一份”，其他银行的积分大多只能在线上商城使用。

　　这套“独一份”的打法，已在今年一季度该行组织的“渝快荟”消费节中，验证了路径的有效性。数据显示，参与活动的个人客户达297万户，占重庆农商行个人客户总量的10%，却贡献了该行AUM时点净增额的114%、LUM时点净增额的60%。该行投入1.77亿元营销费用，带动商户交易8.24亿元，营销杠杆比达到4.64。参与消费节活动的商户形成社零总额212亿元、同比增长超30%。更关键的是，吸引新客户中近40%为30岁以下年轻人，客群老龄化局面发生改变。向参与商户发放的“渝快振兴贷”不良率仅0.04%，活期存款沉淀占比显著优于普通商户。

　　拓展多元场景“串珠成链”新质转型

　　在社区商业生态这一基础底座上，重庆农商行迅速延展出文旅消费和乡村振兴场景。该行联合10个区县打造特色文旅卡，整合武隆仙女山、酉阳桃花源、大足石刻等精品旅游线路，将住宿、餐饮、景区、演艺等商户纳入同一权益体系，实现“一卡通用、一卡惠民”，目前累计发卡1.7万张，圈动文旅动线商户超6100户，带动文旅产业链小微贷款新投放6.4亿元。下一步计划覆盖重庆超三分之二的区县，形成“串珠成链”的文旅生态格局。

　　乡村振兴场景则聚焦打通涉农企业与小微商户客户群的供销链路。该行正推动200多万遍布城乡的商户客群以“出厂价”从涉农企业进货，同时拓宽涉农产品销售渠道。管理层透露，最终目标是实现个人、商户、公司、农户四类客群基于产供销逻辑的互融共促，这样的生态场景将成为该行履行支农支小主责主业、实现零售业务新质转型的战略性基础工程，使该行跳出同质竞争泥沼。

　　上述变革已体现在财务数据中。截至2025年末，重庆农商行个人存款余额8804亿元，较上年末增加718亿元、增幅8.88%，个人存款总量、增量市场份额保持重庆市第一。个人存款付息率1.51%，同比下降29BP。该行个人贷款在重庆全市总量下降154亿元情况下，逆势上涨85亿元至3010亿元、增幅2.91%，市场份额重庆第一。商户“AUM+LUM”日均贡献余额2754亿元，较上年末净增1203亿元、增幅77.5%。

　　运用“链式”营销撬动对公业务增长

　　过去，重庆农商行对公存款、对公贷款占比偏低，去年6月上线的科技金融获客平台，正在改变这一局面。该行运用科技手段，按产业链逻辑梳理重庆“33618”现代制造业集群及相关企业，形成产业链关系图谱，推送至一线客户经理，助力有效发现客户、识别客户，提高营销效率和成功率。平台上线9个月，累计触达客户超3.7万户，新增授信121亿元，实现贷款投放57亿元。

　　更具突破性的是，该行将全国5500多万条专利与科技金融获客平台上的重庆科技企业进行匹配，短短6个月内促成科技成果转化项目77个，储备32个，涵盖再生铝先进材料、固态电池等前沿技术。由此带来新增对公客户有效户14户、工资代发89户、带动存款流入1.89亿元、贷款投放3.56亿元。

　　在“链式”营销新打法带动下，对公业务已成为驱动该行利润增长的重要引擎，拉动净利润增长9.2个百分点。对公贷款较年初增长745亿元，增量贡献占比高达90%，对公贷款余额和增量市场份额均居重庆第一。对公存款中活期存款占比66.6%，高于上市银行平均水平约22个百分点。中心城区及主城新区分支行的对公贷款比重同比提升1.7个百分点。从变化趋势看，2025年末对公存款占该行存款的14.4%、对公贷款占该行贷款的54.6%，较2024年末分别增长了0.3、4.4个百分点。

　　风控持续优化剑指2万亿规模

　　资产质量方面，重庆农商行不良贷款率连续5年下降，2025年该行不良贷款率为1.08%，较上年末下降0.1个百分点，为A股上市以来最低水平。关注贷款占比1.42%，较上年末下降0.04个百分点。逾期贷款占比1.19%，较上年末下降0.13个百分点。拨备覆盖率367.26%，较上年末增长3.82个百分点，交出了一份“三降一升”的成绩单，保持较强的风险抵补能力。

　　展望“十五五”，重庆农商行将全面实现“数字驱动、产业链动、场景圈动”的目标，形成数字化获客、风控与贷后的体系性新能力，构建以产业链为核心的展业与风控新模式，打造多点盈利的场景生态“护城河”。该行目标明确：资产规模突破2万亿元，净利润突破150亿元，不良率控制在1%左右，ROE达到10%以上，力争进入英国《银行家》“全球银行100强”。这家拥有1727个网点、近3000万个人客户的金融“富矿”，正在用新动能挖掘长期价值。