今年楼市延续去年回稳步伐，重拾上升动力，三大因素包括楼市向好、银行资金成本下降、放贷流动性增加，推动银行楼按取态积极，并具空间增加按揭优惠。

楼市持续向好，有利银行增强放贷信心。目前楼市重现多元化客源，除了本地用家，拥有充裕资金实力的投资者、内地及海外人才客户均明显增加，有利银行吸纳不同目标客源。

随着息率回落，银行资金成本有所下降，去年10月底银行下调最优惠利率（P）后，基于P已降至加息前最低水平，加上一般存息已返回近零息水平，减P周期已基本完成；而去年10月底至今，最优惠利率（P）不变情况下，银行同业拆息则逐步下跌，与楼按相关的一个月拆息由去年10月平均3.5厘降至今年2厘多水平，资金成本降低为银行扩大按揭优惠提供条件。

再者，银行的贷存比率处于低水平，去年至今整体贷存比率持续低于60%，现时港元贷存比率亦约为73%的低水平，促使银行放贷流动性增加；以上多项因素推动银行楼按采取积极取态，并具空间增加现金回赠争取按揭业务。

对于银行来说，现金回赠属于一次性提供予按揭客户之优惠，有利于计算准确成本支出，对比起调整按揭计划之息率，银行更倾向先透过上调回赠吸纳客户。尽管现时按揭现金回赠的水平高达1.2%，对比过往例如2023年曾高达贷款额之2%至3%仍有较大距离，故此当银行楼按积极并具备条件，按揭现金回赠仍有可上调空间。

大行先动 中小行料跟随

大型银行在按揭计划之调整具有指标性，当市场上有大型银行上调回赠，亦有机会推动其他银行跟随，令整体现金回赠水平进一步上调。

近月市场多家银行先后上调按揭现金回赠，预期按揭回赠仍处于温和上调步伐，银行或会因应自身的按揭业务方向、按揭产品竞争力、目标客户、资金成本而决定需否调整按揭优惠，以增加其在按揭市场的竞争力，相信今年按揭客户可因此受惠。

（作者为中原按揭经纪董事总经理）