3月23日，平安银行召开年度业绩发布会，行长冀光恒携管理层团队向市场交出战略改革两年半以来的答卷。面对营收同比下降10.4%至1314.42亿元、净利润同比下降4.2%至426.33亿元的短期阵痛，平安银行以“聚焦经营、贯彻协同、重回增长”为核心目标，通过深化“零售做强、对公做精、同业做专”战略，在资产质量改善、业务结构优化、资本效率提升等方面取得显著进展，为2026年业绩企稳回升奠定坚实基础。

　　对公业务：做精行业赛道，构建生态化增长引擎

　　“对公做精不是简单收缩，而是通过行业深耕实现质量与效益的双重提升。”冀光恒在发言中强调。2025年，平安银行对公业务围绕“客户分层分类经营”与“行业专业化突破”两条主线展开，形成“核心大客户-生态圈企业-产业链上下游”的立体经营网络。

　　在客户经营层面，平安银行实施“一户一策、一行一策、一域一策”的精准服务模式。针对293家核心大客户及集团企业，通过向外围专户企业、产业链企业延伸，构建起近10万家生态圈企业网络。副行长方蔚豪介绍：“2025年对公存款、贷款均保持稳步增长，一般贷款增长9.2%，票据贴现及二手福费廷规模压降超1300亿元，结构优化效果显著。”

　　行业探索方面，平安银行与业险协同、风控联合，将行业按产业方向划分为若干大类，再细分产业赛道、产业链，锁定重点环节突破。例如在科技金融领域，成功发行市场首单挂钩LPR浮动利率科创债65亿元，定向用于科技贷款发放，既支持了实体经济，又实现了资产端收益与风险的平衡。

　　产品创新则聚焦供应链金融与跨境业务。通过向上游供应商、下游经销商延伸，提供票证函、付融通、平安好链、保理、反向保理等全链条产品;跨境业务依托总分行一体化运营平台，形成立体优势，2025年跨境金融整体融资额增长30%。数字财资产品积累集团客户4400家，同比增长48%，成为对公业务新的增长极。

　　在介绍对公业务未来方向时，方蔚豪表示：“将继续深化行业专业化经营，扩大生态圈企业网络，提升供应链金融与跨境业务竞争力，同时探索绿色金融、普惠金融等新赛道，为实体经济提供更精准的金融服务。”

　　零售业务：做强中收益信贷，重塑增长动能

　　“零售业务已走出最困难时期，多项核心指标改进向好。”平安银行行长助理王军在发言中指出。2025年，平安银行零售业务坚持“中收益信贷银行、强银保财富银行、低成本数字银行”三大战略方向，通过资产结构调整、负债端优化、财富管理升级三大举措实现高质量发展。

　　资产结构调整方面，平安银行优化零售贷款结构，推动信用卡、新能源汽车金融等消费信贷产品“上量提质”，同时释放橙e贷、橙业贷等中收益业务价值贡献。个人贷款不良率同比下降0.16个百分点，高风险资产基本出清。该行副行长兼首席财务官项有志透露：“全年营业费用同比减少5.9%，成本收入比保持行业较好水平，为零售业务盈利改善腾出空间。”

　　负债端优化聚焦“丰富优质产品供给，提升活存占比”。通过多元化交易场景推动高质量存款提升，2025年，平安银行活期存款日均占比提升2.3个百分点，付息成本有效压降。财富管理领域，代理保险收入增长53.3%，银保中收为代表的财富管理收入贡献持续提升。王军强调：“坚持高质量AUM增长为纲，持续优化八大产品对客户的配置能力，财富管理手续费收入同比增长15.8%。”

　　王军透露：“零售业务将持续优化资产结构，提升财富管理能力，通过数字化手段降低运营成本，提高客户粘性，实现规模、质量、效益的均衡发展。

　　资产质量与分红：稳健中显韧性 分红率20%-30%区间

　　在风险管理方面，平安银行行实施差异化风险管理政策和客群经营策略。该行首席风险官吴雷鸣表示：“零售不良率连续五个季度下降，对公房地产风险生成高峰期已过，大户风险基本出清，敞口有限。未来继续通过综合运用重组、清收、核销等手段，加大存量风险化解力度，确保不良率、拨备覆盖率等指标保持合理水平。”他强调：“对公房地产贷款严格遵循‘白名单’制度，新投放项目均经过严格风险评估，资产质量良好。”

　　在资产质量持续改善的同时，平安银行分红政策兼顾股东回报与资本内生增长需求。项有志介绍：“分红率大概在20%-30%之间，根据投资者需求和银行内部情况量力而行。2025年核心一级资本充足率9.36%，较年初提升0.24个百分点，维持合理水平。未来短期以内生资本为主，暂无新的资本补充计划，视市场情况择机发行二级资本债。”

　　冀光恒特别提及，虽然2025年是平安银行非常困难的一年，但从下半年尤其是四季度的经营情况来看，不少改革措施已初显成效。他表示，经过两年半的战略转型，平安银行最难的时候已经过去。接下来平安银行将顶住转型阵痛，实现零售持续拓量、企稳回升，对公积极扩面、稳价增收。全行将进一步聚焦重点领域，加快信贷投放，稳定存款规模，实现“量、价、险”正向循环，全力以赴“重回增长”。