内地和香港正步入数字经济时代，而数字货币为推进器；数字货币的跨境使用有利于各经济体之间的互联互通。2024年施政报告提到“提速发展数字经济”及“推动以央行数码货币（CBDC）跨境支付应用”，正是朝着此方向迈进。

2024年10月香港举行金融科技周，蚂蚁集团董事长井贤栋在活动中指出，在跨境旅游方面，AlipayHK（支付宝）联合本地伙伴，帮助他们全球连接。通过Alipay＋解决方案，来自9个国家和地区的14个电子钱包的用户可以使用其家乡的电子钱包畅游香港。井贤栋提及的情况表达出一个信息：数字货币的跨境使用正带旺香港商店生意。

本文是阐析数字货币联通（包括跨境联通）的重大作用，以及引申到如何改变数字经济面貌。

数字货币的优点与跨境支付：

数字货币的本质，就是让经济交易活动快捷化、便利化、透明化，令所有的信用积累和交易档案可追溯。而积累企业和个人的信用纪录，作为审批信贷及改善服务的依据，对于完善信用体系作用甚大。数字货币包括网络支付的电子钱包（如支付宝、八达通、央行数码货币、比特币等加密货币），数字货币正取代现金作为支付工具，例如瑞典是一个基本脱离现金的国家，现金流通额与GDP之比已降至1%左右。

上海大数据产业联盟金融行业专家鲍忠铁在《数字货币的利与弊》一文中，将数字货币的优势概括为六点，当中包括有利于降低纸币管理成本；有利于货币监管；有利于反洗钱监督；有利于交易信息完整透明；有利于促进货币向医疗、教育、公共福利等领域流动。这些提法十分确切。

跨境支付方面，香港的电子钱包已经在内地广泛使用。2021至2023年期间，香港电子钱包在内地的总交易量和交易金额均增加超过7倍，当中在大湾区内地城市更占大部分。香港金管局和中国人民银行推动两地的快速支统系统（即转数快及网上支付跨行清算系统）互联。

数字货币联通和数字经济互动：

数字货币的产生发展为数字经济带来重大影响，没有数字货币介入的数字经济，不是一个完整、发达的数字经济。另一方面，没有数字经济作为一个宽广的应用场景，数字货币的作用也难以发挥。当前，全球正进入数字货币和数字经济相互影响的历史时期，发达国家及很多新兴国家均是如此。

根据国际清算银行的定义，央行数码货币（CBDC）“是以数字化的形式，基于国家信用，一般由央行直接发行的数字货币，是法定货币在数字世界的延伸和表现”，其价值将受到发行它的央行担保，并可以在不借道商业银行系统的情况下传送。目前，有超过130个司法管辖区在研究CBDC，市场上并有数十个稳定币计划及不断增长的代币化平台，可以预见日常的支付及金融活动正迎来结构性的改变。

中国人民银行早在2017年成立数字货币研究所。此外，新加坡、英国、荷兰等国家也启动数字货币研发。为何央行要发行数字货币，中国人民银行原参事盛松成这样说明：央行发行数字货币，可保留货币主权的控制力，更好地服务货币政策，而不仅仅是为了取代纸币现金流通。香港亦已启动数码港元（e-HKD）先导计划，并计划首先在批发层面实施。

央行数字货币推出之后，金融机构提供的金融服务形态会发生变化，支付、存贷、理财等传统业务的流程重塑。比方说，货币存取、支付、汇兑等服务由线下向线上迁移，有利于扩大金融服务覆盖范围。数字货币桥项目（Project mBridge）是联接多国CBDC系统的“走廊网络”，通过同一分散式账本实现多种CBDC的资金传输，同步实现“去中心化”的跨境资金清算和金融信息交换。香港金管局与法国央行在2024年6月宣布展开批发层面央行数码货币（wCBDC）合作。香港作为其中一个领先的数字货币枢纽，有严格的跨境合作监管架构、明确的合规标准，已为数字货币联通作好准备。

港金融中心机遇多

数字货币走向何方

当前数字货币走向多元化。2014年，中国人民银行启动对数字货币的设计原型和硬件设备进行专项研究。到2020年底，已设立11个数字人民币试点测试地区（包括上海、深圳等）。从全球来看，各国央行正竞相测试数字货币。根据国际清算银行发布的调查数据，在全球66家央行中，80%在研究数字货币技术。

数字货币的跨境使用会加深国与国之间的金融、经济的互相交流及不断改良跨国清算体系。支付清算体系可以理解为经济、金融的交通干线，一旦央行数码通广泛使用，将会加快世界经济多边融合，进而强化现有的国际经济脉络。金砖国家正研究新的跨国支付系统，香港作为全球位居其三的国际金融中心，正可发挥重要平台角色，协助其实现。

（作者为理大工商管理博士、资深金融家）