受传闻影响，港股昨日表现异常。大市上午开市后跟随外围回升，10点过后突然传闻来袭，大市由升转跌，高低位接近700点。下午传闻被否认后反弹，但力度欠缺，令人怀疑传闻不只是空穴来风。相比之下，A股、日韩股市走势较为合理，均现明显回升。不过，港股亦有结构性亮点：太空光伏概念再次发酵，相关的龙头股最多爆升近三成，显示热钱仍在市场兴风作浪，只是焦点更加集中。这种个别开花的炒作风格，或会持续一段时间。

导致市场突然急跌的原因，来自于一则“税收”传闻。要知道，市场周一刚经历了三大电讯商被调高增值税所带来的冲击，对上市公司税收的变化特别敏感。这次传出“中国将调整高新技术企业认定及相关税收新政”的消息，更是针对主要在港股上市的互联网平台企业，如果税收由现时的6%增加至传闻中的25%，冲击一定是灾难性的。事实上，这类“小作文”内容并非首次在市场上传出。令人惊讶的是，去年外媒亦有过类似的报道，但并未落地。

有中资券商认为，此传言属于典型的市场噪音，可能源于对单一政策文件的过度解读与误传，在情绪脆弱时被放大。光大证券指未来可能出现的税收规范，是针对部分企业税收优惠资格（如高新技术企业资质）的核查与清理，而非直接上调法定税率。此类影响范围有限且可控，互联网龙头公司的股价核心驱动力仍是自身业务增长，AI商业化进程及盈利能力提升，短期情绪扰动不改长期逻辑。

SpaceX拟发射百万颗卫星

另一方面，美国首富马斯克旗下的SpaceX，向美国联邦通信委员会（FCC）提交申请，计划发射超100万颗卫星，构建全球首个“轨道数据中心”（ODC）系统，该系统定位为太空AI计算基础设施，目标为全球数十亿用户提供推理和边缘计算服务。申请文件显示，SpaceX计划9年完成部署，前3年10%，第6年部署50%，到第9年全部完成。

根据瑞银集团预测，今年全球太空光伏需求为0.3吉瓦，预计2035年将飙升至115吉瓦，10年规模预计涨超300倍。若2035年钙钛矿—硅叠层电池（45%市场份额）与P型HJT电池（50%市场份额）主导市场，单位成本8至9美元／瓦，全球市场规模有望达1.1万亿美元（约8.6万亿港元）。